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欧元波动率跌至冰点 期权溢价暗藏交易机会-中一

来源:中一期货官网 作者:中一期货
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周二(7月15日)亚盘早盘,欧元兑美元上涨,目前交投于1.16附近,截止北京时间10:45分,欧元兑美元报价1.1670,涨幅0.05%,上一交易日欧元兑美元收盘为1.1665。当前外汇市场呈现出罕见的低波动特征,EUR/USD现货汇率波动率已压缩至历史低位。

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周二(7月15日)亚盘早盘,欧元兑美元上涨,目前交投于1.16附近,截止北京时间10:45分,欧元兑美元报价1.1670,涨幅0.05%,上一交易日欧元兑美元收盘为1.1665。当前外汇市场呈现出罕见的低波动特征,EUR/USD现货汇率波动率已压缩至历史低位。

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数据显示,1周期历史波动率仅4.3%,1月期也低至5.25%,均接近五年波动区间的下沿。然而,期权市场隐含波动率却维持在相对高位,1周和1月期分别报7.6%与7.9%,形成显著溢价。这种"低实现波动、高隐含波动"的市场结构为卖出波动率策略创造了理想条件。值得注意的是,美元指数对主要货币对普遍呈现类似的技术特征,暗示市场参与者正在为潜在的波动率回归做准备。交易员报告显示,短线空头Gamma头寸的吸引力正在上升,部分机构已开始布局波动率套利策略。市场分析认为,这种异常平静的波动环境可能难以持续,特别是在美联储议息会议等关键风险事件临近的背景下。

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欧元兑美元周线图显示,该货币对已开始修正超买状况。技术指标从近期高点回落并持续下行,但仍接近超买区间,这表明多头暂时停歇但尚未放弃。此外,20期简单移动平均线(SMA)保持强劲的上行斜率,远高于趋于收敛的100期和200期简单移动平均线。从5月至7月的上涨行情来看,欧元兑美元仍位于23.6%斐波那契回撤位1.1650上方,该位置是近期支撑位,其下方更关键的支撑为38.2%回撤位附近的1.1540。

欧元兑美元 美元指数 外汇市场
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