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外汇掉期（Foreign Exchange Swap）是交易双方约定在两个不同交割日，以约定汇率进行两笔金额相同、方向相反的货币交换，核心是即期与远期反向交易的组合，用于调剂资金币种、锁定汇率风险。以下从核心要素、交易类型、功能用途、定价与操作要点展开说明：

核心要素

交易主体：通常为银行与企业、金融机构等，需签订ISDA等协议。

两个交割日：近端（一般为即期，T+0或T+2起息）与远端（远期，如1周、1个月、3个月等）。

两笔反向交易：近端按即期汇率交换货币，远端按约定远期汇率反向换回，本金金额一致。

汇率约定：分别锁定近端与远端汇率，掉期点=10000×（远期汇率−即期汇率），反映期限内的汇率与利率差异。